Bankia y Banca Cívica una alternativa de inversion en España

Ya que la salida a bolsa de Bankia y Banca Cívica está creando interés entre el pequeño y mediano inversor, pues piensa que a un precio de salida bajo podría encontrar una inversión rentable, aprovechamos para resaltar los puntos que destacan algunos analistas. Decir que las opiniones son de lo más variadas, por lo que al final, como de costumbre, la última palabra la tiene el análisis propio de cada inversor.

Algunos analistas piensan que las prisas no son buenas, y en el caso de Bankia y Cívica, la obligación de salir a bolsa en Julio tirando el precio no genera mucha confianza. Las opciones para Bankia eran salir a bolsa pronto (Julio), aún sacrificando el precio, con descuento sobre el valor en libros a casi un tercio, o dejarlo para después de Septiembre, lo cual creaba una gran incertidumbre de la situación del mercado. Al final, como todos sabemos, se han decantado por la primera opción. Explicamos las razones y las opciones.

El salir ahora a bolsa es porque tanto a Bankia como a Cívica le interesa más captar capital fresco que obtener un buen precio, ya que como dice Rodrigo Rato, el precio es algo que irá y vendrá a lo largo de la vida bursátil.

Situación de salida de Bankia.

Bankia cotizará con una capitalización Bursátil en torno a los 8,000 millones (menos de 5€ por acción) y con un PER (relación precio beneficios) elevado, por encima de 20, teniendo en cuenta que los bancos como andan por el 7, y concretamente Criteria está en el 9.

Cotizar al 35% del valor en libros puede parecer un fracaso para algunos analistas, aunque otros expertos piensan que puede ser el mejor cimiento para un éxito a medio-largo plazo, que a fin de cuentas, es lo que se busca.

Situación que deben analizar los inversores.

Con Bankia y Cívica se pueden estar dando los siguientes casos:

1. Que salgan a bolsa a un precio mucho menor del valor real porque a nadie le importe malvenderlas al no haber dueños.

2. Que estén saliendo a bolsa con un descuento alto sobre el valor contable, pero con una prima sobre su valor real, debido a la escasez de provisiones.

3. Que su bajo precio esté justificado por el momento que van a salir a bolsa, por la desconfianza de los inversores y por las razones anteriormente expuestas.

Lo que el inversor debe tener en cuenta es que el salir a un precio bajo o "tirado por los suelos" no tiene necesariamente que ser debido a que estén sufriendo una mala situación, y perfectamente puede ser debido expresamente a una estrategia para atraer a un inversor que cada vez siente más desconfianza por este tipo de valores en la situación actual de los mercados.

"Bankia sale a un precio/Valor contable de entre un 46,3% y un 51,3% después de la ampliación, que equivale a valorar Bankia antes de la ampliación a un precio entre el 30% y el 34%. La diferencia entre el antes y el después de la ampliación obedece a que los fondos así recaudados incrementan el valor contable en el 100% de la misma"

¿Será rentable invertir en Bankia para el inversor?

En este caso, cuando una empresa sale a bolsa con un precio bajo, puede ser objeto de especulación inmediata, por lo que probablemente en los primeros días la acción sea muy volátil. Como algunos ya sabéis, a mí personalmente no me atraen los valores bancarios, aunque a largo plazo (2-3 años) casi podría asegurar que si nuestro sistema financiero sigue en pie ( y recalco, si nuestro sistema financiero sigue en pie), Bankia habrá sido una inversión rentable, y desde luego, para los amantes del trading se lo pasarán en grande durante las primeras horas de salida.

El Mercado del adulto mayor es muy rentable

Cuando uno piensa en iniciar un negocio o empresa debe analizar si en un futuro habrá clientes que demanden nuestro producto o servicio, por lo que en este caso, es sencillo prever un tipo de cliente que en los próximos años necesitará un servicio. Esto es España, un país donde la esperanza de vida no deja de aumentar y con uno de los niveles más bajos de natalidad, por lo que según la situación actual, en 2050, el 33% de la población española serán mayores de 65 años.

Esto significa que habrá más personas mayores que mano de obra para atenderlos. Por otro lado no sabemos en qué condiciones económicas llegarán nuestros mayores, no sabemos si tendrán una pensión digna para sobrevivir o para darse algunos lujos. Uno de los negocios más rentables del futuro irá enfocado a la asistencia geriátrica y al bienestar de nuestros mayores, por lo que cualquier idea de negocio innovadora con respecto a este sector tendrá demanda.

Eso sí, habrá que buscar la forma de crear una empresa de atención geriátrica o entretenimiento sea viable económicamente tanto para las cuentas del negocio como para el bolsillo de nuestros mayores.

Este es uno de los mayores retos sociales a los que se enfrenta España actualmente, ya que contra el reloj no podemos hacer nada. Este tipo de negocios son muy bien acogidos por organizaciones que ofrecen la posibilidad de estudiar tu proyecto y ayudarte a financiar tu negocio, como por ejemplo Momentum Project, programa que acoge todo tipo de emprendimiento social.

¿Qué servicios se les puede ofrecer a nuestros ancianos? En las respuestas encontrarás muchas ideas de negocio que colaborarán con una buena causa.

La fiebre por los cupones de descuento

La fiebre de los cupones de descuento continúa creciendo, aunque algunas de las empresas anunciantes aún no tienen claro cómo sacarle rentabilidad a estos portales, ya que tienden a intentar enfocar su estrategia en "vender más y ganar más", cosa muy difícil cuando se lanza una oferta con un producto rebajado en ocasiones hasta en un 90%.

Podemos hacer la prueba entrando a algunos de los portales más conocidos de cupones de descuento, como LetsBonus, Groupon y Groupalia, donde observaremos en nuestras ciudades unas ofertas increíbles de empresas que probablemente no conocíamos ni sabíamos de su existencia. Ahí es donde está la utilidad de estos portales.

Es cuestión de definir lo que nos costaría el anunciarnos en un medio que llegara a toda nuestra provincia, y en algunos casos, a todo el país. En nuestra opinión y así lo reflejaba Guillermo Lliure, Director General de Groupalia, debemos enfocarnos en publicitar nuestro negocio y elaborar la estrategia correcta para usar estos cupones de descuento de forma que demos a conocer nuestro negocio (Ganemos o no) y hacer un mayor enfoque en la fidelización del cliente.

De esta forma evitamos algunos disgustos cuando sacamos cuentas después de la "avalancha" de clientes atraídos por los cupones y no hemos tenido rentabilidad.

Es difícil generar rentabilidad en un negocio a partir de un 70% de descuento, aunque si fidelizamos a un porcentaje alto de clientes, la estrategia de publicidad habrá salido muy barata y al menos ya conocen nuestra empresa, teniendo en cuenta que este tipo de portales tienen un alto tráfico de visitantes diarios.

Conceptos bursátiles básicos

Cuando la bolsa sube es porque hay más interés en pagar más por lo que el día anterior valía menos y cuando baja al revés pero el volumen de compra y venta es el mismo. Quizás el mejor análisis bursátil está en el análisis de flujos. Si muchas compañías hacen opv´s (ofertas públicas de venta) significa que el mismo dinero circulante se encuentra con un exceso imprevisto de nuevos papeles que negociar pero por otra parte si sale dinero de la renta fija y entra a la renta variable hay más liquidez para comprar papeles. Es necesaria mucha exactitud y una fiabilidad total de los datos pues en teoría hay una cantidad determinada de dinero circulante y si se puede analizar el destino de todo se puede predecir qué inversiones (inmobiliarias, bursátiles, etc.) tienen más exceso de dinero o de papel.

Aparte de éste de la liquidez, hay muchos instrumentos para intentar dilucidar la tendencia bursátil,pero saber los Per´s (relación entre el precio de un activo y sus beneficios), seguir las encuestas de sentimiento bursátil (la ley de sentimiento contrario suele ser muy efectiva), conocer el análisis técnico, estudiar las pautas estacionales (que varían desde el día de la semana (lunes más alcista, viernes más bajista) hasta los comportamientos pre y post vencimientos de futuros y opciones por poner dos ejemplos) más unas fuertes dosis de psicología, tanto para prever los comportamientos de los demás como para vencer a nuestros impulsos y así actuar con disciplina en las pérdidas y en los beneficios, tampoco garantizan el beneficio en la inversión bursátil. Ni siquiera si a eso sumamos una buena cantidad de dinero y fuentes de información en tiempo real. Es por eso que (por mucho que se repita) en la bolsa sólo se puede meter un dinero que no sea necesario, hay que diversificar el riesgo y actuar siempre con humildad.

Las bolsas son un mercado organizado donde se puede comprar y vender con garantías, y eso es importantísimo porque determina que la posibilidad de hacer efectiva la inversión (compra o venta), es rápida y su coste fácilmente calculable. Incluso si invertimos en derivados (futuros, opciones etc.) hay un mercado más organizado que por ejemplo el inmobiliario o el filatélico o el de obras de arte, en los que nunca se puede estar seguro del todo.

¿Por qué invertir en Bolsa?

La gente deja el dinero en su banco y solo reciben un mínimo rendimiento, pero no se dan cuenta ue la inflación erosiona y borra ese rendimiento aunado a la devaluación el resultado final es que su dinero va decreciendo.

La única persona responsable de manejar tu dinero eres tu, y si no sabes como manejarlo y como invertirlo, debes aprender lo mas pronto posible, nadie mas se va a preocupar por tu dinero, por lo tanto tu eres la persona más adecuada, para tomar las mejores decisiones, tu eres el que se va a preocupar por no perder ese capital, y también quien se ocupará de aumentarlo año tras año.

Para muchos que desconocen el mundo de la Bolsa, una acción no es más que una línea que sube o baja de forma caprichosa. Pero para nosotros los inversores, una acción debe de representar una pequeña propiedad de una empresa en la que estamos interesados. Cuando nos hacemos con una acción, estamos comprando un negocio que pensamos tiene un valor superior a lo que el mercado refleja en el momento de adquirirla.

Por lo que, para conocer el valor de una acción, lo que hay que hacer es conocer bien el valor de la empresa, su marcha, etc. Todo esto lo podrás encontrar en las distintas secciones de nuestra web.

Hasta que alguien me pruebe lo contrario, el valor de una empresa es el valor presente de su capacidad para generar dinero que yo, como dueño de sus acciones, me puedo ganar con su posterior venta. Esto se calcula con una cantidad de variables, pero que se podrían determinar básicamente dos cosas:

• Las proyecciones de ventas y márgenes (como determinantes principales del flujo de caja libre).

• El coste de capital (al que se van a descontar los flujos de caja libres).

Claves de éxito para invertir en Bolsa

1.- Invierta excedentes y nunca el sustento del mes. Se debe tener muy claro el monto de excedentes disponibles para inversión luego de cubrir todos nuestros gastos cotidianos e incluso cubrir un fondo de reserva para imprevistos que no debe estar sujeto a los vaivenes del mercado que afectan las inversiones.

2.- Tenga claros los horizontes de inversión para sus excedentes. Lo importante en Bolsa es la rentabilidad promedio como alternativa a otras opciones. Para conseguir una rentabilidad promedio superior se requieren horizontes largos.

3.- Invierta en lo que entiende. Infórmese. No debe comprar una acción o instrumento que cotice en Bolsa sobre los cuales no tenga una información mínima fundamental. Es vital conocer los fundamentos que justifican el valor de la acción y sus perspectivas.

4.- Sea disciplinado para invertir y "desinvertir". Así como se debe ser disciplinado para invertir también se debe ser disciplinado para desinvertir, es decir para realizar una ganancia cuando se ha alcanzado el nivel esperado de rentabilidad fijado previamente o para minimizar una pérdida cuándo se ha tocado el piso no deseado pero posible. Ningún inversionista solamente gana.

5.- Siempre tenga una porción de liquidez. Para aprovechar oportunidades por caídas puntuales o para seguir promediando en las acciones preferidas. Los que invirtieron en plena crisis financiera el 2009 han hecho grandes rentabilidades.

6.- Diversifique. Los mejores inversionistas son aquellos que diversifican menos al principio cuando están creciendo sus patrimonios y más después cuando ya alcanzaron niveles significativos.

7.- Mantenga una parte de su portafolio para seguir el "sentimiento del mercado" y aprovechas sus subidas y bajadas. Recuerde que el mercado está formado por personas y son los sentimientos y expectativas los que lo mueven por lo menos a corto plazo y son los fundamentos los que prevalecen a largo plazo. Las finanzas son ciencia y arte, recuérdelo.